이슬람 금융의 원칙 및 주요상품

왜 그랬는지는 아직 잘 모르겠는데, 보통 언어로써 아랍어를 배울때 꾸란을 부교재로 사용하고, 2장 암소(바까라)의 장부터 시작한다.(왜?)

거기에 보면 아래와 같은 자구가 있다.
يَمْحَقُ ٱللَّهُ ٱلرِّبَوٰا۟ وَيُرْبِى ٱلصَّدَقَـٰتِ ۗ وَٱللَّهُ لَا يُحِبُّ كُلَّ كَفَّارٍ أَثِيمٍ
(알라는 고리대금업(usury)을 금지하고, 자선(sadakat)을 장려…)

아마 여기에서부터 이슬람 금융이 시작되는 것으로 보인다.

고리대금업은 대출-투자-수익발생-상환(이자수익 창출) 순환으로 이루어지는데, 마지막 고리인 이자(riba)를 허용하지 않는 것이다.

이에 현대 자본주의의 근간인 금리가 부정되며, 분명 현대사회와 조화되기 어려운 부분이 분명 존재한다.

많은 이슬람을 기조로 삼고 있는 국가에서는 절충안으로서 이슬람금융과 서구권 금융을 하이브리드(이슬람 내부에서는 이슬람 금융, 외국과의 교역은 자본시장 논리)로 사용하고 있다.

리바가 금지니까, 이자(금리)가 없겠거니 하고 이를 적극 유치해서 활용하고자 하는 움직임이 많았으나,
*이자가 없으면 은행에 거치식으로만 예치해도 연 3% 이상 수익을 거둘 수 있을 것 같은 오해

이게 생각보다 쉽지 않고 리바가 상응하는 다른 샤리아(이슬람 율법, 자가트 등)이 따라붙는다는 것을 꼭 기억하여야 한다.

이슬람 금융의 주요원칙

리바(Riba) 금지: 이자 혹은 초과 이익은 금지되어 있다. 이로 인한 트랜잭션은 모두 무효로 간주

가라르(Gharar) 금지: 불확실하거나 미정의된 요소를 포함하는 계약 금지

허람(Haram) 활동 금지: 돼지고기, 알코올, 도박 등 샤리아에 의해 금지된 활동과 관련된 금융 활동은 허용되지 않음

주요 상품

무리바(Murabaha)

설명: 무리바는 상품을 구매하고 정해진 마진을 더해 판매하는 형태의 금융 거래입니다. 여기서 이익은 미리 약정된 고정 마진을 통해 얻게 됩니다.

용도: 주로 개인 및 기업의 단기 재무 필요를 충족시키기 위해 사용

이자라(Ijara)

설명: 이자라는 임대 또는 리스 형태의 계약입니다. 금융 기관이 재산을 소유하며 고객에게 특정 기간 동안 임대합니다.

용도: 주택, 기계, 장비 등의 임대 또는 리스

무샤라카(Musharaka)

설명: 여러 투자자들이 공동으로 자금을 제공하는 형태의 투자 계약입니다. 수익 및 손실은 각 투자자의 투자 비율에 따라 분배됩니다.

용도: 사업 프로젝트나 장기 투자

무다라바(Mudaraba)

설명: 한 쪽 (Rabb-ul-Mal)은 자금을 제공하고, 다른 한 쪽 (Mudarib)은 경영 능력이나 노동력을 제공하는 투자 파트너십입니다. 수익은 미리 약정된 비율로 나눠지며, 손실의 경우 자금 제공자에게 전가됩니다.

용도: 사업 창업이나 투자

사라파(Salam) 및 이스타스나(Istisna)

설명: 미래의 특정 날짜에 제공될 상품에 대한 선결제 형태의 계약입니다. 사라파는 표준화된 상품에, 이스타스나는 맞춤형 상품에 주로 사용됩니다.

용도: 농업 및 제조업에서의 원자재 및 제품 구매